Η ΝΕΛ ζητά 97 εκατ. ευρώ, αλλά αν πάρει 20 εκατομμύρια από την αύξηση κεφαλαίου που αποφασίσθηκε χθες το πρωί, θα είναι ικανοποιημένη, καθώς θα έχει κεφάλαια που είναι αναγκαία ώστε να «κινηθεί» τα επόμενα τρία χρόνια. Χθες το πρωί πραγματοποιήθηκε η δεύτερη εξ αναβολής γενική συνέλευση της ΝΕΛ (β΄ επαναληπτική), κατά τη διάρκεια της οποίας συζητήθηκαν τα θέματα της ημερήσιας διάταξης που δεν είχαν συζητηθεί στην α΄ επαναληπτική γενική συνέλευση, λόγω έλλειψης απαρτίας.

Η συνέλευση ξεκίνησε με την απόφαση ακύρωσης του 90% των μετοχών της Εταιρείας προκειμένου γίνει διαγραφή ζημιών. Με την απόφαση αυτή, οι μετοχές της ΝΕΛ μειώνονται από 141 εκατομμύρια σε 14,1 εκατομμύρια τεμάχια. Παράλληλα, αποφασίσθηκε να γίνει διαγραφή ζημιών σε ποσοστό 80% των σωρευμένων ζημιών της, ενώ έγινε και μείωση του μετοχικού κεφαλαίου προς απόσβεση ισόποσων επισωρευθεισών ζημιών της Εταιρείας και παράλληλη αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με κεφαλαιοποίηση μέρους του αποθεματικού, από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο και σχετική τροποποίηση του περί κεφαλαίου άρθρου 5 του καταστατικού της Εταιρείας.
Κατά τη συζήτηση των δύο παραπάνω θεμάτων, ένας εκ των μετόχων, ο κ. Προκοπίου, κατηγόρησε την προηγούμενη διοίκηση της ΝΕΛ ότι είχε αυξήσει υπερβολικά τον αριθμό των μετοχών της Εταιρείας, γεγονός που κατά την εκτίμησή του είχε αρνητικές επιπτώσεις στην τιμή της μετοχής, λόγω μεγάλης προσφοράς και μειωμένης ζήτησης.

Η αύξηση κεφαλαίου
Λίγα λεπτά μετά τη μείωση των μετοχών της ΝΕΛ από 141 εκατομμύρια τεμάχια σε 14,1 εκατομμύρια, η συνέλευση αποφάσισε την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας με την έκδοση 326,4 εκατομμυρίων μετοχών. Η ονομαστική τιμή της μετοχής θα είναι 0,30 ευρώ. Οι μέτοχοι της ΝΕΛ θα έχουν τη δυνατότητα να αποκτήσουν 23 νέες μετοχές για κάθε μια παλαιά, ενώ όσοι μέτοχοι το επιθυμούν μπορούν να πάρουν περισσότερες μετοχές από αυτές που αντιστοιχούν στα δικαιώματα προτίμησης, καθώς θεωρείται βέβαιο ότι δε θα καλυφθούν από όλους τους μετόχους τα δικαιώματα αυτά.
Ο κ. Αβραντίνης ανακοίνωσε ότι πρόθεση του μεγαλομετόχου και προέδρου της Εταιρείας, κ. Βάγγερ, είναι να διατηρήσει το σημερινό ποσοστό 19,98%. Αυτό σημαίνει πως αν η αύξηση κεφαλαίου φθάσει στα 97, 9 εκατ. ευρώ, ο κ. Βάγγερ θα συμβάλει σε αυτή με ένα ποσό 20 εκατομμυρίων περίπου.
Ο κ. Αβραντίνης, προσπαθώντας να πείσει τους μετόχους να πάρουν μέρος στην αύξηση κεφαλαίου, τόνισε πως όσοι συμμετάσχουν θα έχουν τη δυνατότητα να μειώσουν το μέσο κόστος απόκτησης της μετοχής. Μόνο που για να αξιοποιήσουν οι μέτοχοι αυτό το πλεονέκτημα, θα πρέπει να έχουν διαθέσιμα κεφάλαια κι επιπλέον θα πρέπει να φανούν κάποια ουσιαστικά αποτελέσματα στην προσπάθεια βελτίωσης της οικονομικής κατάστασης της Εταιρείας.
Στη διοίκηση τέθηκε το ερώτημα αν οι χρηματιστηριακές αρχές επιτρέπουν μια τόσο μεγάλη αύξηση κεφαλαίου. Η ΝΕΛ ζητάει να πάρει μέσω Χρηματιστηρίου οκτώ φορές τη σημερινή καθαρή αξία της Εταιρείας, η οποία είναι κάτι λιγότερο από 12 εκατ. ευρώ.
Η απάντηση που δόθηκε από τη διοίκηση είναι πως δεν υπάρχει κανένας νομικός περιορισμός σε αυτό το ζήτημα.
Εξαιρετικά συγκρατημένη ήταν η διοίκηση της ΝΕΛ στις απαντήσεις που έδωσε όταν ερωτήθηκε για τις πιθανότητες επιτυχίας της αύξησης κεφαλαίου. Ο κ. Αβραντίνης αναφέρθηκε στην εξαιρετικά δυσμενή οικονομική συγκυρία της περιόδου και την έλλειψη ρευστότητας στην ελληνική οικονομία. Σε άλλη ερώτηση απάντησε ότι αν η ΝΕΛ πάρει 20 εκατ. ευρώ από την αύξηση του κεφαλαίου της, θα έχει κεφάλαια για να κινηθεί τα επόμενα τρία έως τέσσερα χρόνια. Με την απάντηση αυτή ο διευθύνων σύμβουλος της ΝΕΛ έδειξε ότι τα κεφάλαια αυτά αρκούν για να αποφύγει η Εταιρεία τις δυσκολίες της περιόδου.
Στόχος είναι η αύξηση κεφαλαίου να ολοκληρωθεί μέσα στο φθινόπωρο.

Η διάθεση των κεφαλαίων
Η αύξηση κεφαλαίου της ΝΕΛ ως βασικό στόχο έχει τη μείωση του δανεισμού της Εταιρείας. Γι’ αυτό άλλωστε το 60% των κεφαλαίου που επιδιώκεται να συγκεντρωθεί, θα διατεθεί στη μείωση του δανεισμού. Συγκεκριμένα, προβλέπεται ότι 15 εκατ. ευρώ θα αξιοποιηθούν για κεφάλαια κίνησης, 25 εκατ. ευρώ για την ανάπτυξη εργασιών στην Ελλάδα και το εξωτερικό και 60 εκατομμύρια θα διατεθούν για τη μείωση και την αναδιάρθρωση του δανεισμού της Εταιρείας.
Σε περίπτωση που υπάρξει μερική κάλυψη της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου, η ΝΕΛ κατά σειρά προτεραιότητας θα προχωρήσει στις εξής ενέργειες:
- Μείωση και αναδιάρθρωση του δανεισμού κατά 60 εκατ. ευρώ
- Χρήση κεφαλαίων κίνησης, 15 εκατ. ευρώ
- Ανάπτυξη των εργασιών της Εταιρείας στην Ελλάδα και το εξωτερικό, 25 εκατ. ευρώ

H MF Global
Ο εκπρόσωπος της MF Global (διεθνές επενδυτικό κεφάλαιο με έδρα το Λονδίνο) πρότεινε η αύξηση κεφαλαίου να περιλαμβάνει εκτός από μετρητά, και εισφορά σε είδος. Η διοίκηση της Εταιρείας απάντησε ότι με βάση την πρόσκληση της γενικής συνέλευσης, η αύξηση κεφαλαίου μπορεί να γίνει μόνο με μετρητά. Ωστόσο η διοίκηση της ΝΕΛ είναι διατεθειμένη θα δεχθεί προσφορές σε είδος, που θα εγκριθεί από έκτακτη γενική συνέλευση της Εταιρείας. Ακόμη, ο κ. Αβραντίνης πρότεινε η MF Global, που ελέγχει το 11% των μετοχών της ΝΕΛ, να προχωρήσει σε δανεισμό έναντι του εισφερόμενου είδους και να πάρει μέρος στην αύξηση κεφαλαίου της ΝΕΛ με μετρητά.
Το θέμα έμεινε σε εκκρεμότητα, αλλά έγινε φανερό ότι η διοίκηση της ΝΕΛ είναι διατεθειμένη να συζητήσει το θέμα με την MF Global προκειμένου να βρεθεί ο κατάλληλος τρόπος συμμετοχής στην αύξηση κεφαλαίου.

Ανασύνταξη το Σεπτέμβρη
Η ΝΕΛ είναι αποφασισμένη να επανεξετάσει το σύνολο των εξόδων της το Σεπτέμβριο, προκειμένου να προχωρήσει στη μείωσή τους, χωρίς φυσικά να μειώσει το κόστος των εσόδων της.
Παράλληλα, η ΝΕΛ είναι αποφασισμένη να προχωρήσει σε πώληση ακινήτων, όπως είναι τα γραφεία της στον Πειραιά και ακίνητα που διαθέτει στη Χίο. Τα γραφεία του Πειραιά πωλούνται προς 1,2 εκατ. ευρώ.
Κατά τη διάρκεια της συζήτησης για την αξιοποίηση των ακινήτων της ΝΕΛ, αναφέρθηκε ότι πρόθεση της Εταιρείας είναι να επιστρέψει στη Μυτιλήνη το σύνολο ή το μεγαλύτερο μέρος της διοικητικής της λειτουργίας.